Chinese stock market,What's going on? - Hengda(Evergrande) Group

 

Chinese stock market, What's going on?

 

 

What happened was...

During Chuseok, the New York Stock Exchange and Hong Kong Stock Exchange plunged. The background is rumors of bankruptcy of China's leading real estate development company "Hengda( Evergrande ) Group." The virtual currency market also fell due to its impact. There are also rumors that the Lehman Brothers crisis, which brought about the global financial crisis in 2008, may be reproduced. 

 

 

If I explain more, it's like this.

Hengda( Evergrande ) Group has an astronomical fan. So, if you go bankrupt, one company will not collapse, but global market participants who lent or invested in Hengda Group, as well as other Chinese real estate developers in similar structural crises, could go bankrupt one after another.

Real estate development serves as an engine for the Chinese economy, accounting for 29% of China's GDP. Apart from the communist housing system, China has made public housing and new housing available to individuals since 1998. The housing market was formed. 

Real estate development investment accounted for 12.7% of GDP in 1998, but it already reached 23.6% in 2003 and will account for almost 30% in 2020. China has a large land and a large population, and there are several rural areas as well as large cities that have not yet been developed, so real estate development is bound to be active.

The problem is that not only is the real estate market overheating, but real estate developers are also spending their debts excessively, leading to unhealthy management. 

Rumors of a financial crisis related to real estate in China have already emerged since the mid-2010s. Then in September 2021, Hengda Group, a leading real estate developer, became the "world's most indebted real estate company," and was on the verge of bankruptcy. 

What you needs to know.

✔ Real Estate is a very expensive product, so it is a financial product that follows various bonds and financing as well as personal finance such as real estate mortgage loans. So, if the Hungda group fails, it's going to be Hungda.Financial instruments issued as collateral for the group's real estate, especially low-credit dollar bonds, will be hit. I wouldn't do that if possible, but in the worst case, the concern that the Lehman Brothers crisis may come again comes from here.

✔ China's real estate market, which was originally unstable, seems to have crossed the threshold as asset prices soared due to the COVID-19 pandemic. If Hengda Group's bankruptcy actually causes dominoes in the Chinese real estate development market and stock markets, it will signal asset price adjustment. 

✔ Even the Chinese government is in trouble. If you continue to carry the Hengda Group with you, you will not only be evaluated as lax management, but the market will remain unhealthy, and if you clean up now, it will hurt the economy too much because of real estate developers like Domino. Of course, there is a story that the characteristics of China, where local governments, not the market, monopolize the land supply, will prevent the crisis.

 

 

Chinese stock market,What's going on? - Hengda Group